從地產時代到金融時代 新中產的資產配置進化論

來源:證券之星 編輯: 發布: 2017-11-15 17:07

“如果要穿越回20年前,砸鍋賣鐵也要買房;如果要回到1年前,一定不買房而要買基金。“

可惜生活不是穿越劇,也沒有時光機,回憶這些年的投資歷程,Peter只能說一句:”不是我不明白,是世界變化太快。“

資產配置初體驗:炒股失利,淪為保守派

1997年,如今的Peter當時的李皮,只是個中二少年不識愁滋味。大學畢業后家人介紹去了個工廠,干了沒兩年,廠子就倒閉了。到2007年Peter跟朋友一起創業,創辦了家咨詢公司,趕上了創客的最好時光,賺了人生第一桶金。也正是在這一年的10月份A股創下6124的歷史高點。全民炒股熱中Peter也按捺不住跑步入場,剛開始的確大賺了一把,但好景不長趕上了08年金融海嘯,只好割肉離場。

“炒股這太考驗人性了,反正08年以后很長一段時間我都沒再碰過,回到了老一輩的有錢就存銀行的狀態!“Peter現在回想起來,也慶幸有這么一出,讓他能沉下心來做事業,賺了一筆錢買了人生第一套房。14年趕上貨幣基金的好時光,peter發現天弘余額寶是個不錯的選擇,進出方便,隨時可以用來消費支付,還能賺點零花錢,如今把閑錢放到余額寶已成為他的一種習慣。不過,這種保守心態也讓他錯失了后面A股的幾波行情,如15年上半年的牛市,以及今年以來的結構性行情。

資產配置焦慮:夾心層,炒房用力過猛

從白手起家到有車有房有家有娃,Peter完全一副人生贏家模樣,但真相真的如此嗎?

用Peter的話說:”我從來沒有像現在這樣焦慮過“。看著風光無限,實則活得小心翼翼,上有老,下有小,這幾年掙得錢都拿來買房,手里流動資金很少,現在競爭對手虎視眈眈,趕上政策調控“房住不炒”,剛買的房子都沒法出手。“現在每個月資金都很緊張,公司要運轉,貸款也要還,幸好余額寶里還有點錢能周轉下,現在后悔沒多買點基金,我看朋友買的基金今年都漲了50%了。“

像Peter這樣焦慮的中產人士不在少數。《2017國民財富焦慮報告》顯示,超7成的受訪者處于中度“財富焦慮”的狀態,養老、醫療、子女教育、房產和財富保值增值等問題則是焦慮的主要來源。

如今時代已經發生改變,過去20年我國居民財富增值的主要來源—房地產已告別黃金時代,長期來看,實體經濟提供的回報率下降,把握投資機會難度進一步加劇,對股票、債券、基金等金融類資產的需求持續增長,資產配置多元化趨勢越來越明顯。

資產配置趨勢:相信專業的力量

海外研究顯示,一個人長期投資的回報91%是來自于有效的資產配置。經過這么些年的經驗教訓,Peter也發現資產配置很重要,但自己好像在這方面缺根弦,一直在“趕時髦“,不是矯枉過正就是用力過猛。

還是那句話,專業的事要交給專業的人來做。天弘基金副總經理、首席經濟學家熊軍也曾經在公開場合提到,從投資模式來看,機構通常比散戶更具優勢,因為機構有專業人才,更講究風險控制等。投資者都希望投資收益高,風險低,但是長期收益的主要來源是承擔風險的回報,超額回報對長期收益的貢獻是有限且難得的,不足以支撐投資者對較高收益率的要求。既然投資回報主要是承擔風險的回報,那么家庭在管理金融資產時就要把管理風險水平排在首位。

長期以來國內運用資產配置理論成功的典范也就是社保基金,通過配置股票、債券以及另類投資等,過去16年取得了平均年化收益率8.4%的靚麗成績,遠遠超過銀行理財產品。

但社保畢竟比較高冷,如何讓資產配置成果飛入尋常百姓家?Peter們的福利要來了!

以大數據見長的天弘基金,已將資產配置提升至公司戰略高度,在業內率先成立智能投資部,將大數據研究和資產配置業務納入該部門,并從社保基金引進了具有豐富理論和實戰經驗的熊軍作為資產配置業務領軍人,通過對大數據、人工智能等前沿科技的研究,發力資產配置、大數據研究和FOF投資研究等。

為了解決投資者在資產配置實踐中面臨的投資決策客觀性不強等問題,天弘基金依托自身在大數據、大計算方面的優勢,全面系統地計算出各種宏觀指標和市場指標之間的關系,以此來分析和確定它們之間的聯系,增強資產配置決策的系統性和科學性。

天弘基金將把上述資產配置成果應用于公司未來的FOF產品、養老金產品以及其他創新型產品的研發和管理上。目前公司首只FOF產品——天弘配置寶發起式基金已經上報,或許不久的將來,Peter們就可以利用天弘基金FOF產品來進行資產配置啦~~

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